Alors que la demande mondiale en minéraux critiques augmente en raison des transitions énergétiques et technologiques, les pays riches en ressources sommes-nous sen train de regarder à harnais davantage d'avantages économiques de leur critique minérals. Lors de l'exportation de minéraux ore (Ensemble on va plus loin)s ou concentrés Vous pouvez générer des revenus importants si taxé efficacement, les gouvernements sont croissantly intérêted in valeur ajoutée by transformation et raffinage minéraux dans le pays à maximizles rendements économiques par la fabrication et le développement industriel.
Le sujet de la valeur ajoutée s’étend souvent au-delà des conversations domestiques. forums internationaux, tel que le principes et recommandations de la Secrétaire de l'ONU- Panel du général sur l'énergie critique Minéraux de transition et les Quatrième Conférence internationale sur le financement du développement. Cependant, de nombreux pays riches en ressources ont eu du mal à traduire cette ambition en un succès durable. Par exemple, un élément d’action important dans le Vision minière africaine 2009 était le promotionon of traitement local des minéraux pour une utilisation dans la fabrication. Bien que installations de traitement des minéraux et des métaux exister dans toute l'Afrique, de nombreuses Les pays africains continuer à exporter des minéraux qui ont subi peu de transformation , pratiquement non fabrication en aval. Wpuis ça vient à critique minéraux, traitement et notamment grande échelle raffinage et fabrication capacité reste fortement concentré dans certains pays.
Une concentration de grande échelle raffinage capacité pour certains minéraux critiques
Les résultats mitigés des tentatives précédentes visant à promouvoir la création de valeur intérieure découlent souvent d'une incapacité à privilégier les conditions essentielles à l'investissement, telles que les infrastructures et les cadres réglementaires, au détriment des incitations fiscales. Ces dernières sont généralement secondaires pour les investisseurs. en particulier dans les secteurs moins mobiles comme l'exploitation minièreUne approche stratégique des politiques fiscales, combinée à des mesures non fiscales habilitantes, peut stimuler la création de valeur ajoutée nationale dans les minéraux critiques et maximiser les avantages économiques à long terme.
S'assurer que les conditions propices principales sont en place
Les incitations fiscales à elles seules ont rarement suffi à attirer des investissements substantiels dans la transformation et le raffinage des minéraux à grande échelle, probablement en raison de leur incapacité à surmonter les obstacles à l'investissement rencontrés dans ces activités. Les conditions préalables essentielles sont des conditions préalables fondamentales pour favoriser la création de valeur ajoutée minière nationale et l'efficacité des incitations dans la mesure où elles sont nécessaires pour attirer les investissements. Ces conditions sont notamment les suivantes :
- Une politique ou stratégie nationale claire : les pays doivent se doter d'une stratégie bien définie en matière de minéraux critiques, définissant les priorités nationales en matière de création de valeur et de développement industriel. Exemples : La stratégie canadienne sur les minéraux critiques , Stratégie australienne sur les minéraux critiques 2023-2030 démontrer des efforts pour articuler clairement une politique signalant un engagement à long terme en faveur du traitement en aval.
- Cadres réglementaires et institutionnels solides : Des cadres réglementaires transparents et cohérents qui reflètent le choix politique du pays créent un environnement transparent pour l'investissement. Loi sur les matières premières critiques de l'Union européenne , Mandats de transformation nationale du nickel en Indonésie mettre en lumière ces efforts en faveur de la sécurité réglementaire.
- Infrastructures fiables : Les lacunes en matière d'infrastructures, notamment dans les domaines de l'énergie, des transports et de l'approvisionnement en eau, ont souvent compromis les efforts de valorisation des minéraux. Des interventions telles que Usine de traitement du fer de Newcastle en Australie montrer comment les investissements dans les infrastructures peuvent potentiellement contribuer à libérer la capacité de traitement en aval.
- Capacité d'absorption du marché intérieur : La présence d'une demande intérieure pour les produits semi-finis et finis crée une argumentation commerciale plus solide en faveur de la transformation locale, comme c'est le cas dans La Chine, qui possède la majeure partie de la capacité de raffinage de minéraux essentiels tels que le graphite, le cobalt et le dysprosiumSans cette capacité, et à moins qu’il soit possible de connecter les chaînes d’approvisionnement compte tenu des infrastructures existantes, la transformation nationale est moins justifiée sur le plan économique et commercial.
- Accès au financement : Obtenir des financements pour les projets de transformation et de raffinage est crucial. L'Australie a recours à des fonds d'intervention, tels que le Infrastructures du Nord de l'Australie, souligne comment un soutien financier ciblé peut être introduit pour réduire les risques liés aux investissements dans le traitement des minéraux critiques.
Adapter les incitations fiscales aux priorités nationales et aux spécificités des minéraux
Une fois les conditions préalables réunies, les incitations fiscales peuvent contribuer à accroître la valeur ajoutée nationale des minéraux critiques. Cependant, leur conception doit être soigneusement calibrée en fonction des priorités nationales, des caractéristiques économiques de chaque minéral et d'une justification commerciale solide. Les différents minéraux présentent des complexités de traitement, des structures de coûts et des dynamiques de marché variables, ce qui devrait éclairer le choix des outils fiscaux et autres.
Les instruments courants de politique fiscale visant à encourager la création de valeur ajoutée pour les minéraux critiques comprennent les suivants :
- Incitations basées sur les redevances : les taux de redevance différentiels qui favorisent les minéraux transformés par rapport aux minéraux bruts peuvent encourager les investissements en aval, mais aussi rendre un instrument fiscal par ailleurs simple plus complexe. Australie du Sud , Afrique du Sud ont mis en place des taux de redevances variables, offrant des taux inférieurs sur les produits raffinés par rapport aux minerais et aux concentrés.
- Incitations basées sur les coûts : les allocations d’investissement, les crédits d’impôt et l’amortissement accéléré peuvent réduire le fardeau des coûts d’investissement liés à la mise en place d’installations de transformation. Crédits d'impôt à la production en Australie , Les déductions pour amortissement de la Zambie pour le traitement des minéraux illustrent le potentiel de ces outils, notamment en ce qui concerne l’avantage potentiel de protéger les revenus de l’État provenant de la partie amont de la chaîne de valeur.
- Incitations basées sur les bénéfices : Les exonérations fiscales et les taux réduits d'impôt sur les sociétés peuvent attirer les investissements, mais nécessitent une conception minutieuse pour prévenir l'évasion fiscale et les pertes de recettes. Bien que ces incitations aient ont démontré une efficacité limitée pour attirer les investissements dans les industries primaires telles que l’exploitation minière, ils ont eu un impact relativement plus fort dans les industries secondaires, y compris le traitement. Le régime d'exonération fiscale de l'Indonésie pour le traitement des minéraux souligne à la fois les opportunités et les risques de cette approche.
- Zones économiques spéciales (ZES) : Leur utilisation peut encourager davantage la transformation nationale. Cependant, avec l'entrée en vigueur de l'impôt minimum mondial, De nombreuses incitations mises en place dans les ZES présentent un risque de perte de revenus pour les pays, ce qui oblige les décideurs politiques à aborder les ZES avec prudence.
D’autres outils politiques sont notamment les suivants :
- Restrictions commerciales : Des restrictions ou des quotas d’exportation sur les minéraux non transformés ont été utilisés pour encourager la transformation nationale, comme on le voit dans Restrictions à l'exportation de nickel en Indonésie. Cependant, ces politiques doivent être accompagnées d'investissements dans les infrastructures auxiliaires pour éviter des conséquences imprévues telles qu'une réduction des investissements, comme ce fut le cas avec L'expérience de l'Indonésie en matière de restrictions sur la bauxite.
Leçons tirées des politiques et des pratiques
Des études de cas menées dans des pays comme l'Indonésie, l'Australie et la Zambie démontrent que les politiques fiscales peuvent influencer les décisions d'investissement, si elles sont soigneusement conçues et alignées sur les conditions propices. Cependant, ces exemples soulignent également les risques d'incitations mal calibréesLes interdictions d’exportation sans investissement complémentaire dans les infrastructures ou sans évaluation de conditions de marché importantes telles que la teneur du minerai, des exonérations fiscales excessives ou des incitations mal ciblées peuvent compromettre les objectifs nationaux de création de valeur ajoutée et de mobilisation des ressources nationales.
L’une des principales leçons à tirer est que les incitations fiscales doivent être adaptées non seulement au type de minerai mais aussi au contexte économique et institutionnel plus largeLes gouvernements doivent trouver un équilibre entre les considérations de revenus à court terme et les objectifs de développement industriel à long terme. Le calendrier et l'ampleur des retombées financières doit être soigneusement pesé Pour éviter de décourager les investissements ou de générer des pertes de revenus insoutenables, les gouvernements doivent également décider si la valorisation des ressources minérales doit être leur priorité. Leurs ressources financières et leurs capacités administratives les obligeront à privilégier les efforts de développement, et la valorisation des ressources minérales pourrait ne pas constituer la meilleure opportunité de développement industriel. même pour les pays riches en minéraux.
En adoptant une approche plus stratégique et intégrée de la politique fiscale, les pays riches en ressources peuvent libérer le potentiel économique de leurs ressources en minéraux critiques tout en renforçant leur position dans les chaînes d'approvisionnement mondiales. Cependant, le succès dépendra d'un séquençage rigoureux des mesures politiques, les conditions préalables constituant le fondement de toute intervention fiscale.
Ce blog est une introduction à IGFLa prochaine note pratique de l'OCDE sur les options de mise en œuvre de la politique fiscale pour la valorisation des minéraux critiques sera publiée. Cette note fournira des orientations supplémentaires sur la manière dont les pays peuvent concevoir des régimes d'incitation conciliant génération de revenus et développement industriel.
Ekpen Omonbude et Kudzai Mataba sont des experts en politique au sein du programme Fiscalité et dette souveraine de l’Institut international du développement durable.