IGF des orientations sont à venir sur ces sujets.
couverture
Le projet
La couverture est une pratique commerciale légitime sur de nombreux marchés de matières premières. Elle consiste à fixer un prix de vente futur afin que les deux parties à la transaction puissent planifier de manière prévisible leurs opérations commerciales. Les gouvernements riches en ressources naturelles ne devraient pas s’exposer aux risques liés aux opérations spéculatives de couverture de change.
Un problème surgit lorsque les entreprises se livrent à des opérations de couverture abusives avec des parties liées. Ils peuvent recourir à des contrats de couverture pour fixer un prix de vente artificiellement bas pour leurs produits et ainsi enregistrer systématiquement des pertes de couverture, réduisant ainsi leur revenu imposable.
En voir plus?
- OCDE – Planification fiscale agressive basée sur la couverture après impôt
- SAIMM – Couverture de la production d’or : analyse des gains et pertes historiques en Afrique du Sud
- Publiez ce que vous payez Norvège – Protection contre les abus de produits dérivés
Flux de métaux
Le projet
Le flux de métaux implique que les sociétés minières vendent un certain pourcentage de leur production minière à un coût fixe (à la fois un paiement initial et un prix fixe par unité de métal livrée) à un financier en échange de fonds pour le développement et la construction de mines, le refinancement de la dette ou le expansion du capital.
Étant donné que le montant du financement fourni est généralement lié aux prix réduits des minéraux, les entreprises sont fortement incitées à accepter des prix fixes plus bas pour augmenter le financement initial disponible, car le financier peut ensuite vendre les minéraux pour un profit plus élevé. Le streaming peut réduire l’assiette fiscale des pays producteurs de ressources.
En voir plus?
- Baker McKenzie – L’essor des transactions de streaming de métaux comme moyen pour les mines de lever des fonds en Afrique
- Canadian Mining Journal – Quatre tendances qui animent le streaming minier cette année
- Visual Capitalist – Comment fonctionne le streaming de métaux précieux
Clôture
Le projet
Les sociétés minières peuvent avoir plusieurs projets miniers dans un même pays, créant des opportunités d'optimisation fiscale en utilisant les pertes subies dans un projet (par exemple, lors de l'exploration d'une nouvelle mine) pour compenser les bénéfices réalisés dans un autre projet, retardant ainsi le paiement de l'impôt sur le revenu des sociétés.
Dans la plupart des pays, l’impôt sur le revenu des sociétés est généralement prélevé au niveau de l’entité, ce qui signifie que les règles fiscales permettent aux sociétés minières de consolider leurs revenus et déductions sur différents projets. Les règles de cantonnement constituent un moyen de limiter la consolidation des revenus à des fins fiscales. Toutefois, il est essentiel de bien concevoir le système pour garantir les recettes fiscales tout en continuant à attirer de nouveaux investissements. En parallèle, le cantonnement peut potentiellement accélérer le paiement de l’impôt sur les sociétés, mais il peut également décourager la poursuite de l’exploration et du développement, limitant ainsi l’assiette fiscale future.