A medida que aumenta la demanda mundial de minerales críticos debido a las transiciones energéticas y tecnológicas, los países ricos en recursos están sresoplando a aprovechar más beneficios económicos de sus crítico minerals. Mientras se exportan minerales minerals o concentrarses can proporcionar ingresos significativos Si se gravan eficazmente, los gobiernos son crecientely interesesed in valor añadido by procesamiento y refinamiento minerales en el pais para maximizarzy los rendimientos económicos a través de la fabricación y el desarrollo industrial.
El tema del valor añadido a menudo se extiende más allá de las conversaciones domésticas a foros internacionales, como los principios y recomendaciones de la Secretario de la ONU-Panel del General sobre energía crítica Minerales de transición así como el Cuarta Conferencia Internacional sobre Financiación para el Desarrollo. Sin embargo, muchos países ricos en recursos han tenido dificultades para traducir esta ambición en un éxito sostenido. Por ejemplo, un elemento de acción importante en el Visión de la minería en África 2009 iba los promocionon of procesamiento local de minerales para uso en fabricación. Aunque instalaciones de procesamiento de minerales y metales existe en toda África, muchos países africanos seguir exportando minerales que han sufrido poco procesamiento y prácticamente no fabricación posterior. Wcuando viene a crítico minerales, procesamiento y especialmente Gran escala refinación y fabricación para actuar permanece Altamente concentrado en países selectos.
Concentración de Gran escala refinación para actuar para minerales críticos seleccionados
Los resultados dispares de los intentos previos de promover la agregación de valor a nivel nacional a menudo se deben a la falta de priorización de las condiciones propicias para la inversión, como la infraestructura y los marcos regulatorios, sobre los incentivos fiscales. Los incentivos fiscales suelen ser secundarios para los inversores. particularmente en sectores menos móviles como la mineríaUn enfoque estratégico de las políticas tributarias, combinado con medidas no tributarias facilitadoras, puede impulsar el valor agregado interno en minerales críticos y maximizar los beneficios económicos a largo plazo.
Garantizar que se cumplan las condiciones propicias primarias
Los incentivos fiscales por sí solos rara vez han sido suficientes para atraer inversiones sustanciales en el procesamiento y refinación de minerales a gran escala, probablemente debido a su incapacidad para superar las barreras a la inversión que enfrentan estas actividades. Las condiciones propicias primarias son prerrequisitos fundamentales para fomentar la agregación de valor mineral nacional y la eficacia de los incentivos en la medida en que sean necesarios para atraer la inversión. Estas condiciones incluyen las siguientes:
- Una política o estrategia nacional clara: Los países necesitan una estrategia de minerales críticos bien definida que establezca las prioridades nacionales para la generación de valor y el desarrollo industrial. Ejemplos como La estrategia canadiense de minerales críticos y Estrategia de minerales críticos de Australia 2023-2030 Demostrar esfuerzos para articular claramente las señales políticas que implican un compromiso a largo plazo con el procesamiento posterior.
- Marcos regulatorios e institucionales sólidos: Los marcos regulatorios transparentes y consistentes que reflejan la elección de políticas del país crean un entorno transparente para la inversión. Ley de Materias Primas Críticas de la Unión Europea y Mandatos de procesamiento interno de níquel de Indonesia Destacar dichos esfuerzos en pos de la certidumbre regulatoria.
- Infraestructura confiable: Las deficiencias en infraestructura, en particular en energía, transporte y suministro de agua, a menudo han socavado los esfuerzos para agregar valor a los minerales. Intervenciones como Planta de beneficio de hierro de Newcastle, Australia mostrar cómo la inversión en infraestructura puede ayudar potencialmente a liberar capacidad de procesamiento posterior.
- Capacidad de absorción del mercado interno: La presencia de una demanda interna de productos semiacabados y terminados crea un argumento comercial más sólido para el procesamiento local, como es el caso en China, con la mayor parte de la capacidad de refinación de minerales tan críticos como el grafito, el cobalto y el disprosio.Sin esta capacidad, y a menos que sea posible conectar las cadenas de suministro dada la infraestructura existente, hay menos justificación económica y comercial para el procesamiento interno.
- Acceso a financiación: Obtener financiación para proyectos de procesamiento y refinación es crucial. El uso que hace Australia de los fondos de intervención, como el Instalación de infraestructura del norte de Australia, destaca cómo se puede introducir apoyo financiero específico para reducir el riesgo de las inversiones en el procesamiento de minerales críticos.
Adaptación de los incentivos fiscales a las prioridades nacionales y a las características específicas de los minerales
Una vez establecidas las condiciones propicias primarias, los incentivos fiscales pueden contribuir a aumentar el valor añadido nacional de los minerales críticos. Sin embargo, su diseño debe ajustarse cuidadosamente a las prioridades nacionales, las características económicas de cada mineral y una justificación comercial sólida. Los distintos minerales presentan distintas complejidades de procesamiento, estructuras de costos y dinámicas de mercado, lo que debería orientar la elección de herramientas fiscales y de otro tipo.
Los instrumentos comunes de política fiscal para incentivar la adición de valor a los minerales críticos incluyen los siguientes:
- Incentivos basados en regalías: Las tasas de regalías diferenciales que favorecen a los minerales procesados por sobre los minerales crudos pueden incentivar la inversión posterior pero también hacen que un instrumento fiscal que de otro modo sería simple sea más complejo. Australia del Sur y Sudáfrica Han implementado tasas de regalías variables, ofreciendo tarifas más bajas sobre los productos refinados en comparación con los minerales y concentrados.
- Incentivos basados en costos: las deducciones por inversión, los créditos fiscales y la depreciación acelerada pueden reducir la carga de costos de capital que supone establecer instalaciones de procesamiento. Créditos fiscales a la producción de Australia y Asignaciones de capital de Zambia para el procesamiento de minerales ilustran el potencial de estas herramientas, especialmente con respecto a la ventaja potencial de proteger los ingresos del Estado desde la parte ascendente de la cadena de valor.
- Incentivos basados en las ganancias: Las exenciones fiscales y las tasas reducidas del impuesto sobre la renta de las empresas pueden atraer inversiones, pero requieren un diseño cuidadoso para evitar la evasión fiscal y la pérdida de ingresos. Si bien estos incentivos tienen demostró una eficacia limitada para atraer inversiones en industrias primarias como la minería, ellos han tenido una Un impacto relativamente más fuerte en las industrias secundarias, incluido el procesamiento. Plan de exenciones fiscales de Indonesia El estudio del procesamiento de minerales pone de relieve tanto las oportunidades como los riesgos de este enfoque.
- Zonas económicas especiales (ZEE): El uso de las ZEE puede incentivar aún más el procesamiento nacional. Sin embargo, con el impuesto mínimo global vigente, Muchos de los incentivos en los que se basan las ZEE presentan un riesgo de pérdida de ingresos para los países, lo que obliga a los responsables de las políticas a abordar las ZEE con cautela.
Otras herramientas de política incluyen las siguientes:
- Restricciones comerciales: Se han utilizado restricciones a la exportación o cuotas sobre minerales no procesados para incentivar el procesamiento nacional, como se observa en Restricciones a la exportación de níquel de IndonesiaSin embargo, estas políticas deben ir acompañadas de inversiones complementarias en infraestructura para evitar consecuencias no deseadas, como una reducción de la inversión, como fue el caso con La experiencia de Indonesia con las restricciones a la bauxita.
Lecciones de la política y la práctica
Estudios de caso de países como Indonesia, Australia y Zambia demuestran que las políticas fiscales pueden influir en las decisiones de inversión si se diseñan cuidadosamente y se alinean con las condiciones propicias primarias. Sin embargo, estos ejemplos también subrayan Los riesgos de incentivos mal calibradosLas prohibiciones de exportación sin inversión complementaria en infraestructura o sin una evaluación de condiciones de mercado tan importantes como la calidad del mineral, exenciones fiscales excesivas o incentivos mal focalizados pueden socavar los objetivos de valor agregado interno y las metas de movilización de recursos internos.
Una lección clave es que los incentivos fiscales deben adaptarse no sólo al tipo de mineral sino también al contexto económico e institucional más amplioLos gobiernos deben equilibrar las consideraciones de ingresos a corto plazo con los objetivos de desarrollo industrial a largo plazo. El momento y la magnitud de los beneficios financieros. debe sopesarse cuidadosamente Para evitar desalentar la inversión o generar pérdidas insostenibles de ingresos. Además, los gobiernos deben decidir si deben centrarse en fomentar la valorización minera. Sus recursos financieros y capacidad burocrática les obligarán a priorizar los esfuerzos de desarrollo, y la valorización minera podría no ser la mejor oportunidad para el desarrollo industrial. Incluso para los países ricos en minerales.
Al adoptar un enfoque más estratégico e integrado de la política fiscal, los países ricos en recursos pueden aprovechar el potencial económico de sus reservas minerales esenciales, a la vez que fortalecen su posición en las cadenas de suministro globales. Sin embargo, el éxito dependerá de una secuenciación cuidadosa de las medidas políticas, siendo las condiciones propicias primarias la base de cualquier intervención fiscal.
Este blog es una introducción a IGFPróxima nota práctica sobre opciones de implementación de políticas tributarias para la agregación de valor en minerales críticos. Esta nota práctica brindará mayor orientación sobre cómo los países pueden diseñar regímenes de incentivos que logren un equilibrio entre la generación de ingresos y el desarrollo industrial.
Ekpen Omonbude y Kudzai Mataba son expertos en políticas del Programa de Impuestos y Deuda Soberana del Instituto Internacional para el Desarrollo Sostenible.