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El uso de índices de precios es clave para la recaudación de ingresos del litio

19 de agosto de 2024
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Blog escrito por Thomas Lassourd, Jaqueline Taquiri y Andrew Viola

El litio es crucial para las baterías de vehículos eléctricos y el almacenamiento de energía renovable, lo que lo convierte en un metal clave en la transición energética. La creciente demanda de este metal es una gran oportunidad para generar ingresos para los países en desarrollo que tienen reservas de litio. Sin embargo, la recaudación de ingresos por la producción de litio presenta desafíos significativos, ya que el producto se vende en muchas formas, lo que exige ajustes en los precios. Además, el sector se caracteriza por transacciones privadas, lo que dificulta la obtención de precios comparables. Estos desafíos en la fijación de precios aumentan los riesgos relacionados con los precios de transferencia, donde las partes relacionadas podrían manipular artificialmente los precios de las transacciones para evitar el pago de impuestos y regalías en el país que alberga la mina. Entonces, ¿cómo pueden los países productores determinar precios precisos para asegurar una recaudación justa de ingresos en el sector? 

Gestionar los precios de los minerales y metales plantea desafíos importantes tanto para las autoridades fiscales como para las empresas mineras. Las disputas son frecuentes y costosas. El litio presenta complejidades únicas por varias razones. En primer lugar, el litio se comercializa en múltiples formas (como carbonato de litio, hidróxido de litio, concentrados de espodumeno, entre otros), cada una con su propia estructura de precios y precios de referencia únicos. En segundo lugar, muchas transacciones de litio se realizan de forma privada entre compradores y vendedores; en algunos casos, estas partes están afiliadas. Esta falta de transparencia dificulta el establecimiento de un precio de mercado uniforme. Además, complica la determinación de un “precio de plena competencia”, es decir, un precio que acordarían partes no relacionadas en un mercado abierto, lo cual es crucial para la correcta tributación y la recaudación precisa de ingresos. 

Utilizar índices de precios como puntos de referencia

El mercado del litio aún no es tan líquido y transparente como el de muchos metales que se comercializan en las principales bolsas de productos básicos. Por ahora, los gobiernos pueden utilizar las evaluaciones de precios de las agencias de información de precios (PRA) para acceder a los precios del mercado. Estas evaluaciones son elaboradas por entidades neutrales e independientes que recopilan y agregan datos de varios participantes del mercado, como productores, comerciantes y consumidores. Los PRA proporcionan información sobre los precios de productos como el carbonato de litio, el hidróxido y, cada vez más, productos intermedios, como los concentrados de espodumeno. Además, cubren una amplia gama de minerales y metales, incluyendo el cobalto y la bauxita. Aunque estas evaluaciones de precios son fundamentales para comparar y validar precios—lo cual es clave para la aplicación de las reglas de precios de transferencia para asegurar precios justos en transacciones entre partes relacionadas—, no sustituyen la necesidad de establecer precios en condiciones de plena competencia. 

Los gobiernos pueden utilizar evaluaciones independientes de los precios del litio para verificar los precios, pero éstas no reemplazan la necesidad de fijar precios en condiciones de plena competencia.

Cabe señalar que las evaluaciones de precios aún reflejan un mercado en desarrollo. Los precios al contado, que se basan en un número muy limitado de transacciones, están ganando en confiabilidad a medida que aumentan los volúmenes de operaciones y se dispone de más datos, especialmente en mercados clave de compradores como China, Japón y Corea. En la práctica, los precios contractuales pueden diferir de estos índices, especialmente debido a los diferentes términos de los contratos y las condiciones específicas del mercado. 

Adaptarse al desarrollo del mercado

Por lo tanto, las evaluaciones de las PRA son un punto de partida útil para determinar los precios, pero deben complementarse con datos de mercado actualizados y una comprensión matizada de los detalles específicos de las transacciones. Al utilizarlos, los gobiernos deberían considerar las directrices de la OCDE sobre precios de transferencia, que enfatizan la necesidad de alinear los precios en función de la calidad del producto y las condiciones actuales y específicas del mercado. El sector del litio tiene prácticas comerciales diversas, y comprender estos matices es esencial para establecer evaluaciones fiscales que reflejen de manera justa el mercado. Los responsables de políticas pueden basarse en los datos de las PRA, pero deben mantenerse al tanto de las tendencias del mercado y ajustar sus evaluaciones de precios en consecuencia, incorporando los datos más recientes y los términos comerciales actuales. 

A medida que el mercado del litio evolucione, también lo harán las metodologías de estas agencias, y se espera que nuevos índices y evaluaciones mejoradas mejoren la transparencia y precisión del mercado, lo que beneficiará a los gobiernos, las empresas y los consumidores por igual. 

Navegar por las complejidades de los precios de los minerales es crucial para que los gobiernos aseguren que el litio contribuya a los ingresos públicos y respalde el crecimiento económico en los países productores. Muchos países han comenzado a depender de precios de referencia para optimizar los ingresos por impuestos y de regalías en cadenas de valor opacas, como lo demuestran los ejemplos de Colombia, Senegal y Guinea. Las PRA independientes son actores clave para ayudar a los gobiernos a establecer precios precisos y justos en los cálculos de impuestos y regalías. Los gobiernos de los países productores de litio tienen la oportunidad de adoptar enfoques sólidos de precios de transferencia desde el principio. Organizaciones como la IGF y la OCDE proporcionan asesoramiento para perfeccionar las políticas fiscales y prácticas, garantizando una recaudación de ingresos justa y transparente de este recurso vital. 

Thomas Lassourd lidera el trabajo del IGF sobre impuestos y extractivos. Jaqueline Taquiri es Asesora de Políticas especializada en impuestos y extractivos con el IGF. Andrew Viola es Asesor Principal de la División de Precios de Transferencia y Transacciones Financieras de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE).